Je zult in deze tijden van een stagnerende woningmarkt en langzaam sterker zakkende prijzen maar een beleggingshypotheek afgesloten hebben.
Even in het kort: enerzijds sluit je een lening af om met dat geld je nieuwe huis te financieren. Anderzijds sluit je een zogenaamde beleggingsverzekering af (een absoluut perverse naam, later meer). Dit kan in verschillende vormen maar het idee is duidelijk, via beleggingen in obligaties en aandelen wordt kapitaal opgebouwd wat uiteindelijk moet dienen om (een deel van) de lening af te lossen.
Voor een goede uitleg over de verschillende vormen, zie Wikipedia-beleggingshypotheek

De term verzekering is een fiscaal handigheidje.
Door het een verzekering te noemen en die te koppelen aan het huis, hoef je over het beleggingsrendement op je geld enerzijds geen belasting te betalen (vermogensrendementsheffing klinkt beter, maar is hetzelfde) en kun je tegelijkertijd over de volledige looptijd van je hypotheek alle betaalde rente wel aftrekken.
Ziedaar de merkwaardige hypotheekrenteaftrek in al zijn domheid.

Bij het berekenen van de hoeveelheid geld die in het beleggings, pardon, verzekeringsdeel van de hypotheek gestopt moet worden rekent men met rendementen tot wel 8% op jaarbasis. Let wel; dit is na aftrek van kosten van de verzekeringsmaatschappij, die jaarlijks 1 tot enkele procenten is.
Er moet dus op het geld ongeveer 10 % rendement gehaald worden.
U begrijpt het al, dat is en was Godsonmogelijk.

De grootste grap komt nog: je kunt er niet uitstappen. Beide delen van de constructie zitten aan elkaar vastgeklonken.
Nu het rendement op deze beleggingen, sorry, verzekeringen, zwaar negatief is, zullen erg veel houders van dit soort hypotheken binnenkort het vriendelijke edoch dringende verzoek krijgen van hun hypotheekverstrekker om even bij te storten.
Het meest zure is nog wel dat degenen die al het langst en meest betaald hebben, het hardst getroffen zullen worden.

Aan het eind van de looptijd van de hypotheek, dient minimaal tot een percentage, nu meestal 75% van de executiewaarde afgelost te zijn (waarde in bewoonde staat, ca. 25% lager dan de vrije verkoopwaarde).
Niet alleen is een groot deel van het tot nu toe opgebouwde vermogen verdampt, er dient met de nieuwe inzichten over rendementen ook stevig meer ingelegd te gaan worden. Bovendien zullen zakkende prijzen de druk verder op gaan voeren.

Er zullen erg veel mensen zwaar in de problemen komen. Het is een populair product geweest wat door veel kopers afgesloten is. Hypotheekbemiddelaars kregen voor het afsluiten van dit soort polissen enorme vergoedingen en promoten het om die reden sterk.
Hen acht ik, net als de financiële instellingen die dit soort producten bedachten, schuldig aan deze ellende.

De hoofdprijs van schuldigheid gaat echter naar de overheid en vooral de politiek.
Deze constructies zijn vooral gebaseerd op de wetgeving omtrent hypotheekrente aftrek. Dit bureaucratische gedrocht is één van de heiligste huisjes in Den Haag. Slopen !
Nederlanders betalen nu eenmaal niet graag belasting en zullen de gekste capriolen uithalen om de fiscus te flessen. Dat ze zich zelf hierbij de das omgedaan hebben zal de komende tijd duidelijk gaan worden.